Walter Schloss foi um dos grandes investidores do mercado financeiro, e sua abordagem, baseada nos ensinamentos de Benjamin Graham, destacou-se por ser relativamente simples e extremamente eficaz.
Neste artigo, vamos explorar a filosofia de investimento de Walter Schloss, seus principais conceitos e como eles podem ser aplicados por qualquer investidor em busca de bons retornos no longo prazo.
Neste artigo você vai ler:
Quem Foi Walter Schloss?
Schloss foi um discípulo direto de Benjamin Graham, o pioneiro do value investing, que é a prática de investir em empresas subvalorizadas, ou seja, ações que estejam sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco. O value investing se baseia na premissa de que, ao comprar ações de uma empresa por um preço inferior ao seu valor real, o investidor reduz o risco e aumenta a possibilidade de ganhos. Esta estratégia era fundamental na filosofia de Schloss, que se destacava por sua disciplina em buscar empresas cujo preço estivesse muito descontado, geralmente em momentos de crises de mercado.
A Filosofia de Evitar Perdas
Uma característica marcante de Walter Schloss era sua aversão ao risco. Ele acreditava que um dos principais objetivos de um investidor não deveria ser necessariamente obter lucros exorbitantes, mas sim evitar grandes perdas. “Nunca perca dinheiro” era um lema que compartilhava com Warren Buffett, outro famoso discípulo de Graham. A prudência e o cuidado para evitar perdas estavam no centro da abordagem de Schloss. Ele sempre buscava limitar seu risco, o que era particularmente importante para ele, já que tinha vivido as dificuldades da Grande Depressão, o que moldou sua visão sobre o dinheiro e investimentos.
Estratégia de Investimento em Valor
Essa prudência se traduzia em buscar empresas com bons históricos financeiros, pouca dívida e preços baixos. Em vez de seguir tendências ou investir em empresas populares do momento, Schloss preferia se concentrar no que ele chamava de “barganhas” no mercado. A ideia era simples: comprar ações que estivessem baratas e com baixo risco. Para ele, “preço é o fator chave na compra de uma ação, comparado com o que pensamos que a companhia vale”. Essa perspectiva é a essência do value investing e reflete a importância do preço de entrada em um investimento.
Simplicidade na Abordagem
É interessante destacar que Schloss trabalhava em um pequeno escritório e não utilizava uma equipe gigantesca de analistas para auxiliar suas decisões. Ele demonstrava que a simplicidade muitas vezes pode ser a melhor estratégia. Sua filosofia de investimento em valor não envolvia complexas análises técnicas ou previsões de mercado, mas sim um estudo minucioso das demonstrações financeiras e uma boa dose de paciência. Segundo Schloss, investir é uma mistura de ciência e arte. Ele se preocupava menos com tendências de mercado e mais com os fundamentos das empresas, o que ele considerava a verdadeira essência do investimento.
O Poder do Longo Prazo
A abordagem de Schloss ao mercado financeiro também estava muito conectada ao conceito de longo prazo. Ele acreditava no poder dos juros compostos e como eles poderiam alavancar os ganhos de um investidor que fosse paciente. No mundo dos investimentos, a paciência é uma virtude. Diferente de muitos investidores que tentam constantemente “bater o mercado” através de trades frequentes e estratégias complexas, Schloss sabia que o verdadeiro valor de um investimento aparecia ao longo do tempo. O foco no longo prazo permite que o investidor beneficie-se do crescimento das empresas e da acumulação de juros sobre juros.
Segurança e Consistência no Mercado Financeiro
O mercado financeiro oferece inúmeras oportunidades para aqueles que possuem uma abordagem cautelosa e disciplinada. O que Walter Schloss demonstrou com sua carreira foi que não é necessário ser um gênio financeiro ou ter uma vasta equipe de analistas para ser bem-sucedido. É preciso, sim, ter uma filosofia sólida, disciplina e paciência. Em um ambiente onde muitos buscam o próximo “unicórnio” ou querem fazer dinheiro rápido, Schloss nos lembra que consistência e foco em empresas subvalorizadas são um caminho seguro para o sucesso.
Aversão a Dívidas
Outro ponto importante da filosofia de Walter Schloss é a aversão a dívidas. Ele sempre procurava empresas que tivessem pouca ou nenhuma dívida, pois empresas endividadas possuem maiores riscos, especialmente em períodos de crise econômica. Ao buscar companhias com baixos níveis de dívida, Schloss minimizava o risco de falência e protegia seu capital de forma mais eficaz. Isso também está em linha com o pensamento de investidores em “renda fixa”, que preferem segurança e previsibilidade ao retorno de seus investimentos. A busca por empresas financeiramente saudáveis é um dos pilares para a construção de uma carteira de ações segura.
Investindo como Walter Schloss
Para o investidor iniciante, a filosofia de Walter Schloss pode ser uma ótima inspiração. Ao invés de procurar ganhos rápidos e investir em ativos de alto risco, Schloss ensinava a importância de estudar as empresas, entender seus balanços e buscar oportunidades de compra que minimizem o risco. Essa abordagem conservadora não apenas protege o investidor de grandes prejuízos, mas também cria uma base sólida para acumular riqueza ao longo do tempo. Se você está pensando em começar a investir, seja no Tesouro Direto, CDBs, ou até em ações de empresas na bolsa de valores, considere a abordagem de investimento em valor como uma estratégia segura e potencialmente lucrativa.
Independência e Foco no Valor
Walter Schloss também era conhecido por sua independência. Ele não seguia a opinião da maioria e não se deixava influenciar por modas do mercado. A filosofia de “comprar barato” pode parecer antiquada em um mundo cada vez mais tecnológico e dinâmico, onde criptomoedas e ações de crescimento dominam as manchetes. No entanto, é justamente essa capacidade de seguir uma estratégia independente que o tornou bem-sucedido. Ao contrário do que muitos pensam, investir com segurança e consistência ainda é possível, mesmo no volátil mercado de ações. Investir em valor significa buscar ativos que realmente façam sentido, que ofereçam um bom retorno e que estejam subvalorizados.
Conclusão: A Estratégia Simples e Eficaz de Walter Schloss
Em resumo, a estratégia de Walter Schloss era incrivelmente simples: comprar ações baratas, evitar dívidas, ser paciente e nunca perder dinheiro. Para aqueles que desejam aprender sobre investimentos, aplicar seus ensinamentos pode ser um grande diferencial. Num mercado financeiro cheio de incertezas, onde muitos investidores são movidos por emoções e seguem a multidão, a abordagem de Schloss se destaca pela sua lógica e consistência. Se você está em busca de aprender mais sobre “renda variável”, “fundo imobiliário”, ou quer saber como “ganhar dinheiro” de forma segura, os ensinamentos de Schloss são uma excelente base.
O sucesso no mercado financeiro não depende de sorte, mas sim de uma boa estratégia, disciplina e paciência. Seguindo os passos de Walter Schloss, qualquer investidor pode começar a construir um portfólio sólido, focando em empresas que realmente tragam valor. Portanto, se o seu objetivo é ter uma boa aposentadoria, aumentar seu patrimônio ou simplesmente aprender a investir melhor, lembre-se de que o caminho trilhado por Schloss ainda é uma das rotas mais seguras e eficientes para se alcançar o sucesso financeiro no longo prazo.
