Investir no mercado financeiro pode parecer um desafio, especialmente quando o assunto é escolher as ações corretas. Essa decisão é fundamental, pois a seleção adequada de ações pode impactar diretamente o desempenho dos seus investimentos. Neste artigo, você aprenderá um passo a passo simples e eficaz para identificar empresas promissoras e evitar aquelas com alto risco de perdas.
Neste artigo você vai ler:
Importância da seleção de ações
De acordo com um estudo realizado pela gestora Dimensional, apenas 25% das ações são responsáveis por 100% do retorno total gerado no mercado de ações. Isso significa que a grande maioria das empresas apenas mantém o capital investido, sem gerar lucro significativo. Portanto, saber como selecionar ações pode fazer toda a diferença no longo prazo.
Critérios essenciais para selecionar ações
Baseando-se em experiências de investidores experientes, seguem três critérios indispensáveis para analisar e escolher boas ações:
Empresas de rentabilidade elevada
Um dos melhores indicadores para avaliar a rentabilidade de uma empresa é o ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido). Esse indicador mostra o quanto de lucro a empresa gera para cada real investido pelos acionistas. O ideal é optar por empresas com ROE acima de 10%, sendo ainda melhor se o indicador estiver acima de 15%.
Outros indicadores também são úteis:
- Margens elevadas e estáveis: Empresas que mantêm boa margem de lucro têm maior capacidade de resistir a momentos econômicos adversos.
- ROIC (Retorno sobre Capital Investido): Este método mede a eficácia da empresa em gerar retorno com o capital que possui.
Além disso, é importante observar a geração de caixa da empresa. Empresas que geram caixa consistentemente têm maior capacidade de crescer de forma sustentável.
Avaliação de preço: evitar ações caras
Avaliar se uma ação está “cara” é crucial para evitar pagar acima do valor justo. Uma das métricas mais utilizadas é o P/L (Preço sobre Lucro), que mostra quantas vezes o lucro da empresa está embutido no preço da ação. Em geral, ações com P/L acima de 20 vezes são consideradas caras, a menos que apresentem crescimento excepcional.
Lembre-se de que boas empresas raramente ficam “baratas” fora de momentos de crise. O objetivo é encontrar empresas com valor razoável em tempos normais.
Endividamento saudável
A maior causa de falências empresariais é o excesso de dívidas. Empresas com endividamento alto tendem a enfrentar mais dificuldades em situações adversas.
Para avaliar o endividamento, utilize o indicador DL/PL (Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido). O ideal é que a dívida líquida não ultrapasse o valor do patrimônio da empresa. Empresas que seguem esse critério tendem a ser mais seguras.
Exemplo prático
Com base nos critérios descritos, algumas empresas se destacam no mercado por atenderem a esses parâmetros. Por exemplo:
- Comgás: Empresa com forte capacidade de geração de caixa e bom histórico de rentabilidade.
- Grendene: Reconhecida pela estabilidade financeira e margens consistentes.
- Itaúsa: Combinando diversificação de investimentos e bom retorno ao acionista.
- M. Dias Branco: Empresa com baixa alavancagem e boa posição de mercado.
Lembre-se, porém, que atender a esses critérios não garante sucesso absoluto. Outros fatores, como capacidade da gestão e análise do setor, também devem ser considerados.
Dicas para iniciantes
Para quem está começando, investir em ações pode parecer arriscado. Aqui estão algumas dicas:
- Diversifique seus investimentos: Não coloque todo o seu capital em uma única ação ou setor.
- Utilize um home broker confiável: Uma boa corretora de investimentos facilitará sua jornada no mercado financeiro.
- Invista em conhecimento: Leia livros, participe de cursos e acompanhe relatórios especializados.
Conclusão
Selecionar ações para investir exige critérios claros e uma abordagem disciplinada. Focar em empresas rentáveis, evitar preços excessivamente altos e priorizar aquelas com endividamento saudável são passos fundamentais.
Ao seguir essas orientações, você estará mais preparado para tomar decisões conscientes e construir um portfólio consistente no mercado de ações.
